BUMI Private Placement di Bawah Harga Pasar? Buat Apa?
https://emtrade.id/blog/9841/bumi-private-placement-di-bawah-harga-pasar-buat-apa
Bumi Resources Tbk (BUMI) kembali
mengumumkan pendanaan dari private
placement untuk yang kedua kalinya pada tahun ini. Private placement pertama telah Emtrade bahas dalam artikel
berjudul Ada yang Beda
dengan Private Placement BUMI, Apa itu?
Private placement atau Penambahan
Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD) merupakan aksi
korporasi perusahaan untuk menambah modal dari investornya melalui penerbitan
saham baru tanpa melibatkan investor publik.
Aksi korporasi ini akan diminta persetujuan pemegang saham pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada 11 Oktober mendatang, dimana pada keterbukaan informasinya telah dimuat di website IDX tanggal 7 Oktober memaparkan bahwa BUMI berencana:
1. Menerbitkan sebanyak-banyaknya 200 miliar lembar saham biasa seri C
Jumlah tersebut setara
dengan 58,17% dari modal di setor perusahaan setelah private placement.
Sehingga kepemilikan investor akan terdilusi maksimal sebesar 58,17%.
2.
Harga
pelaksanaan Rp120/saham
Nilai tersebut
setara dengan 31,8% dibawah harga pasar saham BUMI pada penutupan 10 Oktober sebesar
Rp176/saham
3.
Total
modal yang didapatkan sebesar Rp24 triliun
BUMI akan
mendapatkan suntikan dana senilai Rp24 triliun atau setara dengan US$1,6 miliar
(kurs Rp15.000/US$)
Dana Segar Rp24 triliun Mau Buat Apa?
Bersamaan dengan rencana tersebut
BUMI juga mengungkapkan rencana penggunaan modal sebesar US$1,6 miliar tersebut, beberapa diantaranya:
1.
Maksimum
US$1,5 miliar untuk penyelesaian utang PKPU
Lebih dari 97%
dana segar dari private placement akan digunakan BUMI untuk membayar utang
PKPU, dimana utang PKPU BUMI per Juli 2022 sebesar US$1,63 miliar.
2.
US$16
juta untuk biaya pelaksanaan private placement
Sekitar 1% hasil
private placement akan digunakan untuk biaya pelaksanaan aksi korporasi.
3.
Minimum
US$24,6 juta untuk modal kerja
Setidaknya 1,5%
dari hasil private placement akan digunakan untuk tambahan modal kerja.
Penggunaan ini memungkinkan untuk bertambah apabila terdapat sisa dari
pembayaran utang PKPU akan dialihkan sebagai modal kerja perusahaan.
Dampak Bagi Keuangan Perusahaan
Pembayaran utang PKPU senilai
US$1,56 miliar tersebut akan berdampak signifikan kepada laporan posisi
keuangan dan profitabilitas perusahaan, mengingat jumlah utang tersebut setara
dengan 72% dari total liabilitas perusahaan pada Juni 2022. Sehingga pasca pembayaran
utang tersebut BUMI akan menjadi perusahaan yang free-loan menurut perhitungan kami.
Hal tersebut akan berdampak juga pada laporan laba-rugi perusahaan, dimana beban keuangan dan bunga akan terpangkas cukup signifikan dari terbayarnya seluruh utang berbunga perusahaan (kecuali utang sewa). Secara historis 4 tahun terakhir BUMI mencatatkan US$147 juta-223 juta biaya bunga dan keuangan per tahunnya, nilai tersebut setara dengan 19% dari pendapatan perusahaan. Sehingga terpangkasnya biaya utang akan mendorong potensi profitabilitas BUMI kedepan.
Meskipun profitabilitas BUMI juga
sangat bergantung pada siklus harga batubara yang menjadi faktor utama
mendorong kinerja BUMI yang harus diperhatikan investor.
Bagaimana potensi BUMI untuk
investasi dan trading? Temukan strategi lengkapnya di member VIP Emtrade
Upgrade jadi VIP member untuk menikmati semua fitur Emtrade. Dengan menjadi VIP member, kamu bisa menikmati trading signal, referensi saham, konten edukasi, analisis, research report, tanya-jawab saham intensif, morning dan day briefing, dan seminar rutin setiap akhir pekan.
Klik di sini untuk upgrade menjadi VIP member Emtrade.
Setiap saham yang dibahas menjadi case study, edukasi, dan bukan sebagai perintah beli dan jual. Trading dan investasi saham mengandung risiko yang menjadi tanggung jawab pribadi. Emtrade tidak bertanggung jawab atas setiap risiko yang mungkin muncul.
https://emtrade.id/blog/9841/bumi-private-placement-di-bawah-harga-pasar-buat-apa
INDY Jual MUTU ke CUAN, Ketahui Hal-Hal Ini!
PANI OTW Right Issue Rp11 Triliun, Gimana Prospeknya?
BBNI Mau Stock Split 1:2, Gimana Potensinya?
UNTR Mau Akuisisi Perusahaan Geothermal, Begini Prospeknya
Aplikasi edukasi saham, bisa tanya jawab, dapat referensi saham, praktis, membuatmu bisa langsung praktek
Terdaftar dan Diawasi
© 2023, PT Emtrade Teknologi Finansial