BMRI Pangkas Biaya Provisi 37%, Laba Bersih Tumbuh Positif

Dilansir dari company presentation PT Bank Mandiri Tbk (BMRI), sepanjang tahun 2023 perseroan mencatatkan pertumbuhan laba bersih sebesar 33,7% YoY dari Rp41,17 triliun menjadi Rp55,06 triliun. Perolehan ini didukung oleh pendapatan bunga bersih (net interest income/NII) yang naik 9,08% YoY dari Rp87,90 triliun menjadi Rp95,88 triliun.

Kenaikan juga terjadi pada pendapatan operasional sebesar 10,4% YoY menjadi Rp138,65 triliun. Pendapatan operasional sebelum provisi (PPOP) naik 17,3% YoY menjadi Rp84,79 triliun. Sebagai informasi, PPOP adalah pendapatan operasional sebelum dikurangi dana yang disisihkan untuk menutupi kerugian dari kredit macet.

Di sisi lain BMRI berhasil menekan biaya provisi sebesar 37% YoY menjadi Rp10,14 triliun, sehingga ini semakin menggenjot kinerja laba bersih. 

Selain itu, penurunan biaya provisi juga menjadi tanda yang baik karena jika bank harus menyisihkan lebih sedikit uang untuk provisi, ini bisa berarti bahwa kredit yang diberikan bank berkualitas lebih baik, dengan risiko gagal bayar yang lebih rendah. 

Adapun biaya provisi yang turun menunjukkan BMRI  telah menjadi lebih baik dalam mengelola risiko kreditnya. Artinya, perusahaan menjadi lebih selektif dalam memberikan kredit atau lebih efektif dalam mengumpulkan pembayaran.

Kemudian dari sisi kredit, pada tahun 2023 BMRI menyalurkan kredit hingga Rp1.398 triliun atau tumbuh 16,3% YoY, melebihi panduan perusahaan 10-12%. Di tengah pertumbuhan kredit, kualitas kredit juga membaik, di mana rasio non-performing loan (NPL) berkurang 73 basis poin menjadi 1,19%. 

Kualitas pinjaman yang tercermin dari loan at risk (LAR) juga membaik menjadi 8,62%, jauh di angka tahun 2022 sebesar 11,9%.

Dana pihak ketiga BMRI naik 5,78% YoY mencapai Rp1.576 triliun dengan cost of credit (CoC) yang berkurang 59 basis poin menjadi 0,85%. Ini menghasilkan rasio current account saving account (CASA) yang tumbuh 88 basis poin menjadi 74,3%. Kenaikan CASA menandakan operasional bank dalam menghimpun dana cukup efektif.

Dari sisi likuiditas, tampaknya ruang untuk menyalurkan kredit semakin terbatas. Ini tercermin dari loan to deposit ratio (LDR) yang menjadi 85,8%, di mana pada tahun sebelumnya hanya 73,4%. Namun, angkanya masih berada dalam rentang standar Bank Indonesia (BI), yaitu 78-92%.

Sepanjang 2023 net interest margin (NIM) BMRI naik tipis 1 basis poin ke level 5,48%. Hal ini merupakan sinyal positif dari kemampuan perusahaan dalam meningkatkan profitabilitas.

Saat ini saham BMRI diperdagangkan dengan valuasi price to book value (PBV) 2,85x. Angka ini melewati plus 2 standar deviasi di 2,57x. Itu berarti, saham BMRI sudah sangat premium secara valuasi.

Lalu, bagaimana strategi investasi sahamnya? Temukan jawabannya di Emvest, program belajar saham online dan case study portfolio design jangka panjang. 

Klik di sini untuk dapat informasi selengkapnya.