PANI OTW Right Issue Rp11 Triliun, Gimana Prospeknya?

19 Sep 2023, 10:25 WIB

Emiten properti yang dimiliki oleh Sugianto Kusuma atau biasa dikenal sebagai Aguan, bersama dengan Grup Salim PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk. (PANI), berencana mengadakan rights issue sebagai sumber pendanaan untuk akuisisi 7 perusahaan senilai Rp9,4 triliun.

PANI sudah dapat persetujuan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada Jumat (15/9/2023). Melalui aksi right issue, PANI akan menerbitkan 8 miliar saham baru, setara dengan 37,16% dari modal ditempatkan dan disetor penuh, dengan nilai nominal Rp100 per saham.

Dari rencana tersebut, PANI berharap bisa menghimpun dana Rp11 triliun. Namun, harga pelaksanaan dan total dana dihimpun masih dalam pembicaraan hingga artikel ini dibuat.

PT Multi Artha Pratama, sebagai pemegang saham utama saham PANI menyatakan akan melaksanakan seluruh hak rights sebanyak 7,04 miliar saham yang akan disetorkan dalam bentuk uang.

Dana yang diperoleh dari rights issue nantinya akan digunakan mengakuisisi 7 perusahaan, yaitu PT Bumindo Mekar Wibawa (BMW), PT Cahaya Inti Sentosa (CISN), PT Jaya Indah Sentosa (JIS), PT Kemilau Karya Utama (KKU), PT Karunia Utama Selaras (KUS), PT Sumber Cipta Utama (SCU), dan PT Sharindo Matratama (SHM).

Langkah ini bertujuan untuk memperluas skala proyek perusahaan di PIK 2. Semua perusahaan yang akan diakuisisi oleh PANI beroperasi di sektor real estat dan memiliki sejumlah lahan di PIK 2. Oleh karena itu, selain memperluas skala proyek, akuisisi ini diharapkan dapat menciptakan sinergi bisnis yang optimal.

Untuk dapat mengakuisisi ketujuh perusahaan tersebut, PANI akan memerlukan dana sebesar Rp9,4 triliun, sementara ekuitas perusahaan per Juni lalu tercatat sebesar Rp7,96 triliun. Artinya, nilai transaksi itu mencapai 118,05% dari total ekuitas atau modal PANI. Maka dari itu perseroan melakukan right issue untuk dapat modal tambahan.

Sedangkan dana sisa right issue akan dialokasikan untuk pengembangan bisnis melalui entitas anak. Namun, PANI belum merinci lebih lanjut soal rencana tersebut.

Berikut indikasi jadwal rights issue Pantai Indah Kapuk Dua (PANI):

Tanggal RUPSLB: 15 September 2023
Tanggal Pernyataan Efektif OJK: 16 November 2023
Tanggal Cum-HMETD di Pasar Regular dan Negosiasi: 24 November 2023
Tanggal Cum-HMETD di Pasar Tunai: 28 November 2023
Tanggal Ex-HMETD di Pasar Regular dan Negosiasi: 29 November 2023
Tanggal Ex-HMETD di Pasar Tunai: 29 November 2023
Recording Date: 28 November 2023
Tanggal Distribusi HMETD: 29 November 2023
Tanggal Pencatatan Saham di BEI: 30 November 2023
Periode Perdagangan: 30 November – 6 Desember 2023
Periode Penyerahan Saham Hasil HMETD: 4 – 8 Desember 2023
Tanggal Terakhir Pembayaran Pemesanan Saham Tambahan: 7 Desember 2023
Tanggal Penjatahan Pemesanan Saham Tambahan: 8 Desember 2023
Tanggal Pembayaran Penuh oleh Pembeli Siaga: 11 Desember 2023
Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan Pembelian Saham Tambahan: 11 Desember 2023

Prospek Right Issue PANI

Dilihat dari tujuan perseroan yang ingin mengakuisisi 7 perusahaan, ini cukup bagus karena itu berarti dana right issue akan dipakai untuk ekspansi bisnis yang bisa memberikan harapan peningkatan kinerja ke depannya dari proyek-proyek baru.

Adapun Multhi Artha Pratama yang siap menggunakan haknya untuk menebus 7,04 miliar saham menjadi sinyal positif. Sebab dengan begitu setidaknya sudah ada kepastian terkait keberhasilan dana yang bisa diraih hampir 100%.

Tidak berhenti sampai situ, sektor properti masih akan diuntungkan dari sentimen suku bunga Bank Indonesia (BI). Di mana, BI diperkirakan masih akan menahan suku bunga di level 5,75% untuk kesekian kalinya pada bulan September ini. Hal ini seiring dengan inflasi Indonesia yang masih cukup stabil dan ekonomi yang cukup baik. Sehingga, minat KPR bisa tetap terjaga.

Terlepas dari itu, pergerakan harga saham di periode right issue yang cenderung volatile harus selalu diwaspadai oleh setiap pelaku pasar.

Mau tahu potensi saham PANI saat ini? Bagaimana strategi tradingnya? Upgrade jadi VIP member untuk menikmati semua fitur Emtrade. Dengan menjadi VIP member, kamu bisa menikmati trading signal, referensi saham, konten edukasi, analisis, research report, tanya-jawab saham intensif, morning dan day briefing, dan seminar rutin setiap akhir pekan.

Klik di sini untuk upgrade menjadi VIP member Emtrade.

-RE-

emtrade.id/disclaimer

Setiap saham yang dibahas menjadi case study, edukasi, dan bukan sebagai perintah beli dan jual. Trading dan investasi saham mengandung risiko yang menjadi tanggung jawab pribadi. Emtrade tidak bertanggung jawab atas setiap risiko yang mungkin muncul.